Chile ha construido uno de los mercados financieros abiertos más estructurados y avanzados de Sudamérica.
Mientras que los marcos regulatorios fragmentados de la región han sido criticados, Chile se hadestacado por elaborar una hoja de ruta clara, basada en la confianza del consumidor.
El sistema regulatorio de Chile podría resultar fundamental para los bancos tradicionales, el
desarrollo de tecnología financiera (fintech) y otros sectores asociados.
El país cuenta con uno de los modelos de finanzas abiertas más predecibles y bien pensados, lo queenfatiza la innovación basada en la regulación.
La nueva ley traza el camino para las finanzas abiertas
Chile dio el primer paso en su camino hacia las finanzas abiertas. La Ley Fintech de 2023 sienta lasbases legales del Sistema Nacional de Finanzas Abiertas.
La principal entidad reguladora financiera del país, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), haadaptado agresivamente la legislación a las realidades operativas.
Emitieron la Regla General n.º 514 en julio de 2024. Esta ley define la gobernanza, los estándares de seguridad y las normas de participación para el intercambio de datos entre las instituciones financieras.
Esa medida señaló que Chile estaba muy comprometido con la construcción de un ecosistema de finanzas abiertas que aplicara estrictos estándares regulatorios y garantizara el consentimiento del consumidor.
A diferencia de varios países vecinos donde los actores del sector deben compensar los retrasos regulatorios, el desarrollo de Chile ha sido debidamente planificado.
Los reguladores trabajaron con partes interesadas privadas en mesas redondas altamente técnicas, incluyendo casi 400 participantes de bancos, empresas fintech, aseguradoras y gestores de activos, para debatir los asuntos.
Esta colaboración entre todas las partes permite a los responsables políticos anticipar las
necesidades del sector, asegurando al mismo tiempo estándares de protección de datos de clase mundial.
Los datos desempeñan un papel clave en el modelo de finanzas abiertas de Chile
El modelo de finanzas abiertas de Chile también es conocido por su meticuloso enfoque en la profundidad de los datos.
El marco regulatorio permite el intercambio de información sobre deudas. Esto reduce
considerablemente la dependencia de las agencias de crédito tradicionales. Este cambio ha
transformado la evaluación crediticia, haciendo que la decisión de prestar sea más rápida y,
posiblemente, más inclusiva.
Chile también emplea entornos regulatorios con bancos simulados para anticipar futuros
desarrollos, lo que distingue aún más al país de otros mercados.
Estos entornos permiten a las empresas fintech e instituciones financieras probar nuevos productos y regulaciones sin interrumpir la infraestructura bancaria en vivo.
La finanza abierta podría transformar el sector del juego en Chile, especialmente con el país trabajando para establecer un marco regulatorio formal.
Los ciudadanos utilizan cada vez más recursos como el sitio web oficial BettingTop10 para encontrar los mejores casinos online en Chile. Las opciones de pago son una consideración clave para los jugadores.
La finanza abierta introduce un intercambio seguro de datos basado en el consentimiento,
mejorando la transparencia y garantizando el juego responsable. Los operadores de juego se benefician de tener acceso a datos financieros verificados.
Esto les ayuda a realizar controles más precisos y prevenir el juego irresponsable, y al mismo tiempo mejorar el cumplimiento de las normas de protección al consumidor.
Los operadores también se benefician de la innovación en los pagos. Con las APIs de finanza abierta, las plataformas de juego pueden ofrecer soluciones de pago más rápidas y seguras. Esto elimina la necesidad de procesadores de pagos intermediarios y, al mismo tiempo, reduce los costos de transacción y mejora la experiencia del usuario.
La confianza pública en las finanzas abiertas es esencial
El gobierno chileno sabe que la confianza pública es clave para la transformación de las finanzas abiertas.
La CMF firmó un acuerdo de cooperación con el Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe para desarrollar una plataforma digital pública de finanzas abiertas en 2025.
La plataforma educará a los consumidores sobre los derechos de intercambio de datos, al mismo tiempo que proporcionará recursos técnicos para desarrolladores fintech e instituciones participantes.
Habrá campañas públicas para animar a los ciudadanos a otorgar su consentimiento para el
intercambio de datos, lo cual es un principio fundamental del ecosistema de finanzas abiertas de Chile.
El progreso de Chile es bastante diferente al de México, donde los retrasos regulatorios siguen obligando al sector privado a intervenir y construir la infraestructura necesaria.
También es diferente del modelo híbrido público-privado de Colombia, que combina mandatos regulatorios con centros de innovación liderados por el mercado.
El enfoque de Chile fue garantizar la claridad regulatoria desde el principio. Así las instituciones financieras y los proveedores tecnológicos no duden de la situación en la que se están involucrando.
Este plan estructurado otorga a Chile una enorme ventaja competitiva. Mientras tanto, el país se prepara para desplegar su sistema, que comienza en 2026, generando un impulso hacia la implementación completa en 2027.
En el nuevo sistema, hay anexos técnicos que profundizan en los estándares API, protocolos de seguridad y registros de participantes a medida que Chile avanza hacia la ejecución técnica.
El énfasis en los servicios de iniciación de pagos también muestra que Chile tiene la intención de integrar las finanzas abiertas en las transacciones financieras cotidianas.
Sin embargo, a pesar de los notables avances logrados, todavía hay serios desafíos que superar. Las instituciones financieras más pequeñas probablemente enfrentarán dificultades con el costo y la complejidad técnica de implementar APIs seguras.
Las finanzas abiertas dependen en gran medida de la disposición pública a compartir sus datos financieros, lo que significa que se requiere una educación masiva para los consumidores.
Sin una adopción masiva, incluso los marcos regulatorios más brillantes desde el punto de vista técnico pueden no lograr su máximo impacto económico.
